Buchwertformel – Definition und Berechnung

Buchwertformel - Definition und Berechnung

Der Buchwert ist der Nettowert eines Vermögenswerts in der Finanzbilanz eines Unternehmens in der Buchhaltungswelt, während in der Finanz- oder Investitionswelt der Buchwert als Gesamtwert aller Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten verstanden wird.

Der Buchwert ist der im Jahresabschluss ausgewiesene Eigenkapitalwert eines Unternehmens. Sie ist ausschließlich an die Marktkapitalisierung des Unternehmens gebunden und kann berechnet werden, indem die Verbindlichkeiten und die immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens von der Bilanzsumme abgezogen werden.

Der Buchwert gibt das genaue Bild der Aktien eines Unternehmens wieder. In diesem Artikel werden die Buchwertdefinition, die Buchwertformel und der Unterschied zwischen Nettobuchwert und Marktwert erörtert.

Was ist Buchwert?

Definition: Der Buchwert ist definiert als der Eigenkapitalwert von Unternehmen, wie er sich auf ihre Konten oder Bücher bezieht, wie sie im Jahresabschluss des Unternehmens, insbesondere in den Bilanzen, erwähnt werden. Es hilft, den wahren Wert eines Unternehmens zu finden. In Großbritannien ist der Buchwert als Nettoinventarwert beliebt. Er wird auch als Buchwert bezeichnet.

Sie können es auch als finanzielle Messung verstehen, die das Nettovermögen des Unternehmens bestimmt, wenn das Unternehmen alle seine Vermögenswerte liquidiert und die Zahlungen aller Verbindlichkeiten wie Schulden und Ausgaben bereinigt. Der Buchwert eines Unternehmens ist in der Regel niedriger als sein Marktwert.

Eine weitere Referenz für den Nettobuchwert ist der theoretische Betrag, den ein Investor erhalten wird, wenn das Unternehmen geschlossen wird. Der Buchwert bietet den Investoren den finanziellen Status eines Unternehmens und seine Fähigkeit als Investition. Es ist immer notwendig, dass jeder Investor eine bessere Entscheidung für die Kapitalanlage trifft, und der Buchwert kann ihm das Ermittlungsverfahren erleichtern.

Bedeutung des Buchwerts

Der Buchwert gilt als wesentlicher Schlüssel bei der Bewertung, da er das moderate und genaue Bild des Unternehmensimages darstellt. Es wird von Investoren verwendet, um den Gesamtwert eines Unternehmens zu ermitteln.

Es ermöglicht den Anlegern, gute Angebote für die Aktien zu finden, insbesondere wenn sie der Meinung sind, dass das Unternehmen unterbewertet ist oder der Preis der Geschäfte steigt.

Der Wert wird durch die verfügbaren historischen Daten des Unternehmens bestimmt und ist sicherlich keine subjektive Größe. Durch die Bewertung des Buchwerts können Anleger und Marktanalysten einen guten Ausblick auf ein Unternehmen und sein Nettovermögen für Investitionen erhalten.

Darüber hinaus ist der Buchwert für Anleger unerlässlich, um sich einen Überblick über die Finanzen und den Wert des Unternehmens zu verschaffen. Der Buchwert ist also auf verschiedene Weise wichtig, z.

  • Analysieren Sie die Aktie des Unternehmens, ob sie unterbewertet oder überbewertet ist
  • Gönnen Sie sich Marktanalysen und vergleichen Sie sie mit dem Aktienwert anderer Unternehmen
  • Sammelt genaue Angaben zum Betriebskapital, d. h. dem verfügbaren Geld für den täglichen Betrieb des Unternehmens
  • Berechnung mehrerer Finanzkennzahlen, darunter Working Capital Ratio, Debt to Equity Ratio, Debt Ratio, Price-to-Book Ratio, Current Ratio usw

Wie berechnet man den Buchwert mit der Formel?

Sie können es berechnen, indem Sie die Verbindlichkeiten des Unternehmens (Schulden, Ausgaben) von den Vermögenswerten des Unternehmens (dem Wert aller Waren, Immobilien, Gelder und anderer Dinge) abziehen.

Mit den folgenden Formeln können Sie den Buchwert eines Vermögenswerts, den Buchwert eines Unternehmens, die gesamten Vermögenswerte und die gesamten Verbindlichkeiten bestimmen.

Buchwert eines Vermögenswerts = Anschaffungskosten – kumulierte Abschreibung

Buchwert eines Unternehmens = Gesamtvermögen – Gesamtverbindlichkeiten

Gesamtvermögen = Anlagevermögen + Umlaufvermögen

Gesamtverbindlichkeiten = Langfristige Verbindlichkeiten + Kurzfristige Verbindlichkeiten

Ermittlung des Buchwerts in der Bilanz des Unternehmens

In der Bilanz des Unternehmens wird der Buchwert in Form von Vermögenswerten aufgeführt (die Differenz zwischen den Anschaffungskosten des Vermögenswerts und der kumulierten Abschreibung).

Für jedes Unternehmen entspricht der Buchwert dem Eigenkapital der Aktionäre in der Bilanz, dh der Subtraktion zwischen den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Buchwerte vs. Marktwert

Der Buchwert wird einfach als der Wert eines Unternehmens in seinen Konten oder Büchern verstanden, wie in seinem Jahresabschluss erwähnt. Es ist der Betrag, den die Aktionäre erhalten würden, wenn sie das Unternehmen liquidieren würden. Mathematisch erhalten Sie es, indem Sie die gesamten Verbindlichkeiten des Unternehmens von den gesamten Vermögenswerten des Unternehmens unterscheiden.

Der Marktwert ist mit dem Börsenwert eines Unternehmens verbunden. Es bezieht sich auf den Preis, den ein Vermögenswert auf dem Markt erzielen könnte. Für Unternehmen kann es als Marktkapitalisierung verstanden werden. Sie können den Marktwert berechnen, indem Sie die ausstehenden Aktien des Unternehmens mit seinem aktuellen Marktpreis multiplizieren.

Beispiele für Buchwerte

Laut der Bilanz von Microsoft Corp. (MSFT) für das im Juni endende Geschäftsjahr 2020 betrug das Gesamtvermögen des Unternehmens rund 301 Milliarden US-Dollar, während sich die Gesamtverbindlichkeiten auf rund 183 Milliarden US-Dollar beliefen.

Auf diese Weise betrug ihr Buchwert 118 Milliarden US-Dollar (301 Milliarden US-Dollar – 183 Milliarden US-Dollar).

Beispiele für Marktwerte

Am Ende des Microsoft-Geschäftsjahres am 30. Juni 2020 hatte das Unternehmen 7,57 Milliarden ausstehende Aktien, zuzüglich des Aktienkurses des Unternehmens, der an diesem Tag bei 203,51 US-Dollar pro Aktie schloss.

Daher betrug ihr Marktwert oder ihre Marktkapitalisierung rund 1.540,6 Milliarden US-Dollar (7,57 Milliarden * 203,51 US-Dollar).

Definition des Buchwerts je Aktie (BVPS)

Der Buchwert je Aktie ist eine Messung des verfügbaren Eigenkapitals des Stammaktionärs je Aktie. Auf andere Weise bezieht es sich auf das Verhältnis des öffentlichen Stammkapitals zur Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien. Sie können die unten genannte Formel verwenden, um den Buchwert pro Aktie zu berechnen, und das heißt,

Buchwert je Aktie = (Gesamtkapital der Aktionäre – Eigenkapital der Vorzugsaktionäre)/durchschnittliche Anzahl der Stammaktien

In diesem Sinne wird anstelle der Gesamtzahl der Standardverkäufe der Wert einer durchschnittlichen Anzahl erwarteter Verkäufe benötigt, um zu verhindern, dass bedeutende Ereignisse wie Aktienemissionen oder Aktienrückkäufe das Ergebnis der Berechnung beeinträchtigen.

Der Buchwert pro Aktie ist eine weitere industrielle Kennzahl, die die Erfinder häufig für die Aktie des Unternehmens analysieren. Wenn BVPS höher als der Marktwert ist, handelt das Unternehmen die Aktien zweifellos mit weniger als seinem Nettowert und ist daher unterbewertet. Andererseits fördert der niedrigere BVPS als der Marktwert den Handel der Aktien über den Unternehmenswert hinaus und wird daher als überbewertet bezeichnet.

Greifbares gemeinsames Eigenkapital

Tangible Common Equity ist eine bedeutende Variante des Buchwerts, die die US-Bundesregierung kürzlich in die Berechnung von in Schwierigkeiten geratenen Banken eingeführt hat.

Tangible Common Equity kann aus der Subtraktion des Buchwerts und der immateriellen Vermögenswerte, des Firmenwerts und des Vorzugskapitals berechnet werden. Es hilft dem Unternehmen, den konservativsten Wert und die beste Annäherung an seinen Wert zu bestimmen.

Tangible Common Equity bewertet also das Vorzugskapital aus dem materiellen Buchwert. Es hilft den Unternehmen, den Wert des Unternehmens für seine Inhaber und insbesondere die Stammaktien besser einzuschätzen. Kurz gesagt, Tangible Common Equity bietet den Stakeholdern und Investoren des Unternehmens die effektive Bewertung des Buchwerts.

Buchwert vs. Eigenkapital

In einer Bilanz entspricht der Buchwert dem Eigenkapitalwert, aber in Wirklichkeit sind beide unterschiedlich.

Der Buchwert wird gemessen, indem der Vermögenswert des Unternehmens von den Verbindlichkeiten und immateriellen Vermögenswerten des Unternehmens abgezogen wird. Er kann größer als Null oder kleiner als Null sein. Manchmal ist der Buchwert auch gleich Null.

Auf der anderen Seite ist das Eigenkapital der Gesamtwert aller Anteile des Unternehmens und aller Gewinne des Unternehmens. Sein Wert kann auch größer, kleiner oder gleich Null sein.

Beschränkungen des Buchwerts

Beschränkungen des Buchwerts

Buchwerte sind auch einigen Einschränkungen ausgesetzt, und das sind sie

1. Komplikationen

Die Genauigkeit des Buchwerts ist sehr wichtig, und das erfordert die richtige Anpassung, dh die Abschreibung. Aber die Verfügbarkeit verschiedener Anpassungsmethoden, Rechnungslegungsgrundsätze und anderer betroffener Themen, die die Berechnung von Buchwerten erschweren.

2. Nicht aktualisiert

Seltene Veröffentlichungen der Bilanz sind ein großes Problem des Buchwerts, da sie vierteljährlich oder jährlich aktualisiert wird. Aber die Anleger müssen sich in jedem Monat auf die neuesten Zahlen verlassen, und die Aktualisierung der Bilanzen beunruhigt die Anleger oft.

3. Immaterielle Werte sind ausgeschlossen

Nur materielle Vermögenswerte hinzuzufügen und immaterielle Vermögenswerte wie geistiges Eigentum und Markenbildung nicht zu berücksichtigen, ist einer der größten Nachteile des Buchwerts. Hier sind Unternehmen, die vollständig auf Humankapital als immaterielle Vermögenswerte angewiesen sind, sehr schwer zu bewerten.

4. Weniger Fokus auf Wachstum

Vermögenswerte und Schulden können nicht das vollständige Bild des Unternehmens wiedergeben. Darüber hinaus erleiden Unternehmen, die große Summen in die Entwicklung investieren, oft Verluste, was zu einem negativen Buchwert führt. Wenn die Zahl zur Bewertung des Kurs-Buchwert-Verhältnisses verwendet wird, kann der Wert auf den unterbewerteten oder angeschlagenen Status des Unternehmens hinweisen.

5. Keine angemessene Beachtung der Qualität

Der Buchwert veranschaulicht nicht die Vermögenswerte des Unternehmens oder seinen Marketingpreis. Assets können dem Unternehmen im Laufe der Zeit einen Mehrwert bieten, wenn die Ausrüstung veraltet oder weniger zuverlässig ist. Der Buchwert spiegelt das Unternehmen also nicht genau wider.

Fazit!

Der Buchwert wird oft als „Buchwert“ bezeichnet, der zu einem bestimmten Datum in der Bilanz eines Unternehmens erfasst wird. Es ist eine buchhalterische Maßnahme, die den Unternehmen hilft, gemeinsam zu wachsen und eine große Anzahl von Investoren und Aktionären anzieht.

Der Buchwert ist also eine häufig verwendete Finanzkennzahl zur Bewertung von Vermögenswerten und zur Bestimmung des tatsächlichen Werts eines Unternehmens. Eine der wichtigsten Warnungen, die Anleger oder Händler befolgen sollten, bevor sie Kapital in Aktien investieren, ist, auf den Buchwert und das Profil des Unternehmens zu achten.

Der Buchwert ist die einzige Möglichkeit, die Übersicht über ein Unternehmen und den Status seiner Aktien hinsichtlich seines Status als überbewertet oder unterbewertet zu überprüfen.

Buchwertformel – Definition und Berechnung

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